今天这篇文章主要是想来聊聊 DeFi,也就是去中心化金融,顺便给大家介绍一下我一直在用的一些比较靠谱的理财产品。

关于 DeFi

先来说说 DeFi,De 是去中心化 decentralised 的意思,Fi 则是金融 finance 的缩写。

DeFi 的意思就是去中心化金融,指的是依托于加密货币和区块链去中心化、可追溯、不可篡改的特性,靠智能合约来维护的金融产品。

举个例子,银行为什么会给我们付利息,因为它把我们的钱放贷给了别的企业或者个人。银行通过贷款的利息获得收益,然后把收益的一小部分作为利息支付给储户。银行通过吸纳储户资金,建立资金池,再放贷出去,这就是中心化借贷。

去中心化金融和中心化金融原理上都是一样,依然是创造一个资金池,低息揽储、高息放贷。但区别在于,去中心化金融并不依托于某个银行或者机构,而是依托于部署在区块链网络上的智能合约。

这就有几个好处:首先,因为智能合约是程序,不会出现什么非法挪用资金或者抽屉交易的情况。其次,DeFi 大多采取的是超抵押贷款,抵押率往往超过 150% 并且会自动清算,因此不用担心挤兑的风险。

最后,DeFi 的易用性也远远的超过传统金融,DeFi 的大门对任何人开放,不会因为你的居留权、住址或者信用卡额度而区别对待。从某种意义上来说,DeFi 是对传统金融的一种颇具变革味道的补充。

目前 DeFi 生态比较完善的公链依然是以太坊(ETH),币圈比较知名的 Compound、dYdX、Maker DAO 都是基于以太坊的生态。

太长不看版

当然啦,这篇文章不会去讲这些 DeFi 产品的前生今世。这里只是想简单的给大家分享一下,当你的手里有余钱的时候,应该如何去理财。

照例,先上一个太长不看版的摘要。

  • Nexo:英国持牌机构,为稳定币(USDC)等提供 8% 的年化收益率;
  • Celsius:支持 BTC、ETH、EOS、Dash、XRP 在内的多币种理财,利率较优;
  • Compound:去中心化借贷平台,除稳定币外利率较低,Dai 在 8% 左右;
  • dYdX:去中心化借贷平台,支持 ETH、USDC 和 Dai,利率较高;
  • DSR:Maker 旗下的理财平台,仅支持 Dai 目前利率在 8% 左右;

如果你不想进行 KYC 认证(上传身份证和人脸识别),我会比较推荐 Compound 和 dYdX。这两个都是去中心化平台,合约都经过安全审计,而且也运行了很长一段时间。

中心化理财平台

先来说 Nexo 和 Celsius,这两个是我用的比较多的平台,也都是位于英国的初创公司。其中 Nexo 是英国的持牌机构,资金由 Lloyd(英国一家很大的金融机构)承保,因此安全系数较高。而 Celsius 我暂时没有查到他们的牌照信息,更类似于我们常说的 P2P 平台。

Nexo - 英国的持牌金融机构
Nexo – 英国的持牌金融机构
Celsius - 中心化理财平台
Celsius – 中心化理财平台

但中心化理财平台为了满足监管要求会对用户进行 KYC 和 AML 认证,要求上传身份证并进行面部识别,通常比较麻烦。而且可能会出现仅对某些地区居民服务的情况,因此我还是建议大家用 DeFi 来进行理财。

主要中心化理财平台利率(供参考):

  • Nexo:USDC、USDT、PAX、TUSD 提供 8% 的利率;
  • Celsius:BTC 6.18%、USDC 8.43%、Dash 6.71%、ETH 2.33%、EOS 4.34%;

去中心化理财平台

目前主流的去中心化理财平台主要是四个 Compound、dYdX、DSR 和 Fulcrum。去中心化理财平台完全通过智能合约交互,实现贷款和计息,因此也无需注册或进行实名认证。优点就是使用门槛低,任何人都可以使用。

但 DeFi 平台也有缺点,一个是这些平台都依托于 ETH 的网络,所以支持的币种很少。另一个则是利率相对中心化平台普遍比较低。这是因为中心化平台的资金池不仅仅用来借贷,也可能用来做其他的操作,这我们就不得而知了。

Compound、dYdX 和 DSR
Compound、dYdX 和 DSR

去中心化理财平台我个人比较推荐 Compound,虽然 Compound 并非利息最高的,但却是比较被社区认可且运行时间比较久的平台。无论是安全性还是稳定性都已得到市场验证。除此之外,还有一个国人开发的平台 LENDF.ME 我没用过,有兴趣的朋友可以尝试以下。

主要去中心化理财平台利率(供参考):

  • Compound:Dai 8.08%、USDC 3.55%、BAT 0.19%;
  • dYdX:Dai 8.33%、USDC 3.48%、ETH 0.03%;
  • LENDF.ME:USDx 5.54%、USDT 4.93%、imBTC 0.88%、ETH <0.01%;
  • SDR:Dai 8%;

PS:这些去中心化理财的入口几乎都可以在钱包的 Dapp 或者发现页面中找到,点击进去之后按照提示操作即可。也可以通过 Uniswap 等去中心化交易所直接交易 cToken 和 iToken(进阶操作)。